El peso inicia la sesión mostrando una apreciación de 0.21% o 4.1 centavos y cotizando alrededor de 19.88 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 19.9636 y un mínimo de 19.8762 pesos. El tipo de cambio se mantiene estable al cierre de la semana, mostrando un comportamiento similar al del índice ponderado del dólar que se aprecia 0.05%. Esto se debe a que hoy no se publicará información económica relevante en Estados Unidos ni en México. En la sesión el desempeño del mercado cambiario dependerá del sentimiento en otros mercados financieros.

En los mercados de capitales se observa una corrección al alza. En la sesión asiática el Nikkei 225 de Japón ganó 1.27%, mientras que el Hang Seng de Hong Kong avanzó 2.96% y el CSI 300 de Shanghái ganó 1.95%. En Europa, el FTSE 100 de Londres avanzó 1.83%, el CAC 40 de Francia 1.38% y el DAX de Alemania 1.77%. En Estados Unidos, el mercado de futuros apunta a ganancias durante la sesión, con el S&P 500 avanzando 1.17% y el Nasdaq avanzando 1.57%. Las ganancias del mercado de capitales hacia el cierre de la semana se deben a que el Banco Popular de China recortó la tasa de referencia de préstamos a 5 años de 4.6 a 4.45%. La tasa es usada como referencia de préstamos de mayor plazo como los hipotecarios, por lo que la decisión del banco central es vista como un esfuerzo por reactivar la demanda por crédito y evitar una mayor desaceleración de la actividad económica.

Es importante señalar que el Nasdaq acumuló al cierre del jueves una caída semanal del 3.53% y para borrarla se necesita un rebote de 3.66% en la sesión de hoy. De no ser así, el índice cerrará con una pérdida semanal por séptima semana consecutiva, algo que no ocurría desde febrero y marzo del 2001, al comienzo de la recesión del dot-com que inició en marzo y concluyó en noviembre del mismo año.

Por su parte, en el mercado de dinero la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 2.0 puntos base, ubicándose en 2.86%, ante una disminución moderada en la demanda por activos libres de riesgo. En el mercado de materias primas, los precios del petróleo inician con ganancias, con el WTI avanzando 0.53% y cotizando en 112.80 dólares por barril, mientras que metales como el aluminio ganan 1.70% y el cobre 0.73%.

A pesar de que los mercados muestran un rebote en la sesión del viernes, es importante recordar que los riesgos a la baja para la actividad económica y al alza para la inflación global no han desaparecido. Por este motivo, se espera que el mercado siga cauteloso en las próximas semanas a la espera de información económica relevante y en particular datos que den claridad sobre el futuro de la política monetaria en las principales economías del mundo.

Las divisas más apreciadas esta mañana son el rublo ruso con 3.38%, el won surcoreano con 0.72%, el shekel israelí con 0.71%, la rupia indonesia con 0.55%, el real brasileño con 0.54%, el yuan chino con 0.53% y el dólar neozelandés con 0.36%.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.81 y 20.04 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 2.0 puntos base, ubicándose en 2.86%, ante una disminución moderada en la demanda por activos libres de riesgo. En México, la tasa de los bonos M a 10 años inició sin cambios, ubicándose en 8.82%.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.16% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.0008 a 1 mes, 20.6110 a 6 meses y 21.3446 pesos por dólar a un año.