El peso cerró la semana con una apreciación de 1.12% o 19.3 centavos, cotizando alrededor de 17.09 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.3353 y un mínimo de 17.0249 pesos por dólar, nivel no visto desde el 18 de diciembre del 2015. Con lo anterior, el peso gana terreno por cuatro semanas consecutivas, acumulando una apreciación de 69.7 centavos o 3.92% en ese periodo. La apreciación del peso ocurrió a la par de un debilitamiento del dólar estadounidense en la semana de 0.99% de acuerdo con el índice ponderado y acumulando una caída en tres semanas de 1.92%. El dólar perdió esta semana debido a que la Reserva Federal decidió mantener sin cambios la tasa de interés en un rango de 5.00 a 5.25%, haciendo una pausa en el ciclo de incrementos que acumuló un alza de 500 puntos base. De acuerdo con los miembros del FOMC, la tasa de interés podría volver a subir 50 puntos base antes de que concluya el año, pero esto no modificó las expectativas del mercado de solamente un incremento adicional de 25 puntos base.

Otro factor que permitió la caída del dólar fue la publicación en Estados Unidos de la inflación de mayo en una tasa anual de 4.0%, por debajo de la expectativa del mercado de 4.1% y siendo su menor nivel desde marzo del 2021. Con el dato de mayo, suman once meses consecutivos que la inflación anual muestra una tendencia a la baja, desde el pico de junio de 9.1%. A tasa mensual, la inflación se ubicó en 0.1%, desacelerándose desde 0.4% en abril, indicando que no hubo presiones inflacionarias significativas durante el mes.

La apreciación del peso al cierre de la semana también fue debido a que la calificadora Fitch Ratings ratificó la calificación para la deuda soberana de México en BBB- (un nivel arriba del grado de inversión) con perspectiva estable. Entre las principales razones de la ratificación destaca: 1) una prudente política macroeconómica en el país, 2) política fiscal sólida y comprometida en mantener déficits fiscales moderados, 3) crecimiento económico moderado, pero mejor a lo esperado y con la oportunidad de incrementarse por el nearshoring y 4) menores presiones inflacionarias. Por otro lado, la calificadora señala que los factores que podrían llevar a una degradación en la calificación son: 1) el debilitamiento de la consistencia y credibilidad del marco de políticas públicas, 2) el crecimiento de la deuda pública provocada por un crecimiento menor al esperado de la economía y 3) el deterioro en la gobernabilidad que resulte en inestabilidad política.

En la semana, las divisas más apreciadas fueron: el rand sudafricano con 3.13%, el dólar australiano con 1.97%, la libra esterlina con 1.95%, la corona noruega con 1.86%, la corona danesa con 1.79%, el euro con 1.75% y el dólar neozelandés con 1.75%. En contraste, las divisas más depreciadas fueron: el peso argentino con 1.76%, el yen japonés con 1.71%, el rublo ruso con 1.45%, el peso chileno con 0.74% y la rupia india con 0.64%

El euro cerró cotizando en 1.0937 dólares por euro, luego de apreciarse 1.75% tras la decisión del Banco Central Europeo de subir sus tasas de interés 25 puntos base y señalar que probablemente hagan incrementos adicionales. En contraste, el yen se depreció 1.71%, cerrando en 141.82 yenes por dólar, luego de que el Banco de Japón anunció que no subirá la tasa. La divergencia entre las posturas monetarias del Banco Central Europeo (restrictivo) y el Banco de Japón (acomodaticio), llevó a la paridad yen-dólar a cerrar la semana en 155.11 yenes por euro, tocando un máximo de 155.26 yenes por euro, no visto desde el 29 de septiembre del 2008

En la semana comprendida entre el 7 y el 13 de junio, las posiciones especulativas en el mercado de futuros de Chicago a la espera de una apreciación del peso disminuyeron en 2,835 contratos, cada uno de 500 mil pesos, ubicándose en 78,835 contratos. Cabe recordar que hasta la semana pasada las apuestas netas a la espera de una apreciación del peso acumularon seis semanas consecutivas de incrementos, por un total de 27,542 contratos.

Por otro lado, los datos de préstamos y depósitos de la banca comercial en Estados Unidos siguen mostrando problemas en el sector. Durante la semana del 1 al 7 de junio, los préstamos y arrendamientos totales concedidos por la banca comercial mostraron un retroceso de 0.41% semanal (-49.28 mil millones de dólares), siendo la mayor caída desde la semana terminada el 22 de marzo, cuando el crédito se contrajo 59.43 mil millones de dólares. En la semana del 1 al 7 de junio, los depósitos registraron una caída de 0.46% semanal (-79.17 mil millones de dólares) después de tres semanas consecutivas de crecimiento, siendo la mayor caída semanal desde el 12 de abril.

En la semana, el euro tocó un mínimo de 1.0733 y un máximo de 1.0971 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2487 y un máximo de 1.2848 dólares por libra. Por su parte, el euro peso tocó un mínimo de 18.4897 y un máximo de 18.8322 pesos por euro.