El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.41% u 8.3 centavos, cotizando alrededor de 20.26 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 20.3785 y un mínimo de 20.2357 pesos. El comportamiento del mercado cambiario se debe a un efecto rebote tras el fortalecimiento del dólar de las tres semanas previas. Hoy el mercado financiero de Estados Unidos permanecerá cerrado por la conmemoración del Día de la Emancipación. Se espera que la liquidez del mercado cambiario y el resto de los mercados financieros, caiga después de las 11:00 horas, tras el cierre de los mercados en Europa.

En el mercado de capitales en Europa se observan ganancias, con el FTSE 100 de Londres avanzando 1.22%, el CAC 40 de Francia 0.32% y el DAX de Alemania 0.54%. Por su parte, en el mercado de materias primas, el WTI inicia la semana cotizando de manera estable en 110.31 dólares por barril, con una ganancia de 0.68%, mientras que el brent avanza 0.32%. Lo anterior se da como una corrección al alza ante la escasez de suministros.

Asimismo, el oro cotiza de manera estable en 1,838.74 dólares por onza, con un retroceso mínimo de 0.03%, mientras los participantes del mercado evalúan el aumento en las tasas y las preocupaciones relacionadas con el crecimiento económico global. Sin embargo, las preocupaciones en torno a la actividad económica siguen presionando a la baja los precios de los metales industriales, con el aluminio cotizando en 2,490 dólares por tonelada métrica, mostrando una contracción de 0.32%. Asimismo, el precio del níquel retrocede 0.93% y el del zinc 0.43%. Finalmente, los commodites agrícolas permanecen sin cambios, ya que el Chicago Mercantile Exchange se mantendrá cerrado en Estados Unidos.

La semana será relevante para la política monetaria. En Estados Unidos, el miércoles el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, comparecerá ante el Senado. Por su parte, el jueves será el anuncio de política monetaria del Banco de México, en donde se espera que la Junta de Gobierno haga un incremento de 75 puntos base a la tasa de interés objetivo, lo que sería el mayor incremento en un anuncio desde que se estableció la tasa de interés como objetivo operacional en 2008. Otros bancos centrales que tendrán anuncios de política monetaria en la semana son los de Indonesia, Noruega, y Turquía, los tres el jueves 23 de junio.

En cuanto a indicadores económicos en México se publicó la Encuesta Mensual de la Industria Manufacturera correspondiente al mes de abril, mostrando un crecimiento del personal total ocupado de 0.13%, de acuerdo con series ajustadas por estacionalidad. Con esto, el personal ocupado acumula cuatro meses consecutivos de crecimiento mensual. A tasa anual, el crecimiento es de 2.77% y se observa una recuperación completa con respecto a niveles pre pandemia (febrero 2020), creciendo 3.01%. La recuperación del empleo por subsector no ha sido homogénea. Al mes de abril, los subsectores con mayor crecimiento en el personal ocupado con respecto a niveles pre pandemia son: fabricación de equipo de computación, comunicación, medición y otros equipos (+15.26%), fabricación de accesorios, aparatos eléctricos y equipo de generación de energía eléctrica (+13.33%), fabricación de maquinaria y equipo (+12.38%), otras industrias manufactureras (+12.28%), industria del plástico y hule (+5.70%), bebidas y tabaco (+5.61%) y fabricación de productos metálicos (+4.64%). En contraste, hay industrias que están lejos de recuperar los mismos niveles de personal ocupado, principalmente: fabricación de prendas de vestir (-14.48%), curtido y acabado de cuero y piel (-10.40%), fabricación de productos derivados del petróleo y carbón (-7.25%), insumos textiles (-3.57%), industria de la madera (-2.30%), equipo de transporte (-1.38%).

En cuanto a la capacidad de planta utilizada de la industria manufacturera, se ubicó en 81.5% en abril, bajando desde 85.4% en marzo, cuando alcanzó un máximo en registro. Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.23 y 20.39 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 4.6 puntos base, ubicándose en 9.24%. En Estados Unidos, el mercado de bonos permanecerá cerrado.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.27% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.3680 a 1 mes, 21.0015 a 6 meses y 21.7671 pesos por dólar a un año.