El peso inicia la sesión cotizando alrededor de 16.91 pesos por dólar, mostrando una apreciación de 0.64% o 8.6 centavos, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 16.9077 y un máximo de 17.0298 pesos por dólar. La apreciación se debe a que el mercado se mantiene a la espera de señales sobre el futuro de la política monetaria de la Reserva Federal. Cabe recordar que se llevará a cabo el simposio de Jackson Hole del 24 al 25 de agosto, en donde será relevante el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, durante la sesión del viernes. Por ahora se cree que la Fed mantendrá la tasa de interés alta por más tiempo. De hecho, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, declaró en la mañana que se necesita alcanzar el objetivo de inflación del 2% y que de darse una recesión en Estados Unidos sería menos grave.

El dólar estadounidense se fortalece 0.03% de acuerdo al índice ponderado. Cabe destacar que, los rendimientos del Tesoro nuevamente se incrementan, después de alcanzar un máximo en el overnight de 4.3618%, no visto desde el 7 de noviembre del 2007.

Por otro lado, el Banco Popular de China elevó los costos de financiamiento en el mercado externo, para reducir las posiciones en contra del yuan chino, al fijar a la divisa en 7.1992 yuanes por dólar. La tasa de interés interbancaria del yuan en el mercado externo a un mes se elevó a 3.19%, el nivel más alto desde diciembre del 2018. No obstante, el yuan chino se encuentra entre las divisas más depreciadas en la sesión con 0.15%. Cabe recordar que el yuan se ha depreciado, pues el Banco Popular ha recortado sus tasas de interés, ampliando el diferencial que tiene con el de la Fed de Estados Unidos, pues el crecimiento económico en ese país es más lento de lo esperado.

Las divisas más apreciadas en la sesión son: el rand sudafricano con 1.07%, el peso mexicano con 0.64%, el real brasileño con 0.58%, el won surcoreano con 0.54%, el peso colombiano con 0.27%, el peso chileno con 0.25%, la corona sueca con 0.24% y el dólar australiano con 0.23%. Por el contrario, las divisas más depreciadas son: el rublo ruso con 0.62%, la corona danesa con 0.38%, el euro con 0.37%, el florín húngaro con 0.37%, la corona checa con 0.37%, el yuan chino con 0.15%, la lira turca con 0.15% y la libra esterlina con 0.13%.

Por su parte, en el mercado de capitales se observan ganancias generalizadas, causadas por el sector tecnológico, pues el mercado se mantiene a la espera de la publicación de resultados de compañías como Nvidia, con el desarrollo en inteligencia artificial. En Asia, el Hang Seng de Hong Kong ganó 0.95% y en Japón el Nikkei 225 avanzó 0.92%. En Europa, el FTSE 100 de Londres avanza 0.69%, el CAC 40 de Francia 1.22% y el DAX de Alemania 1.21%. En Estados Unidos el Dow Jones avanza 0.23%, el S&P 500 0.51% y el Nasdaq 0.76%.

En cuanto a indicadores económicos en México, el INEGI publicó la Encuesta Nacional sobre Empresas Constructoras (ENEC) correspondiente a junio de 2023, la cual muestra que el valor total de la producción creció 6.73%, siendo el mayor crecimiento mensual desde enero del 2022, de acuerdo con cifras ajustadas por estacionalidad. El buen desempeño en el mes se debió a los incrementos de la mayoría de los sectores, con excepción de agua, riego y saneamiento que retrocedió 7.56% mensual.

A tasa anual, todos los sectores de construcción muestran crecimiento, destacando los incrementos de: 1) transporte y urbanización (+88.41%), 2) electricidad y telecomunicaciones (+72.68%) y 3) agua, riego y saneamiento (+54.51%). Con lo anterior, junio del 2023 representa el primer mes en la historia de la ENEC en el que todos los sectores registraron crecimiento anual.

El personal ocupado total en las empresas constructoras aumentó 1.56% mensual desacelerándose del crecimiento del mes anterior, mientras que a tasa anual mostró un incremento de 3.37%, acelerándose desde el 1.71% registrado en mayo. Por su parte, las horas totales trabajadas por el personal crecieron 1.91% mensual y 9.89% anual, mientras que las remuneraciones reales por trabajador, registraron un crecimiento de 0.91% mensual y 4.67% anual.

Hoy el mercado se mantendrá a la espera de los comentarios del presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, a las 12:30 horas y de la charla informal entre Goolsbee y la gobernadora de la Fed Michelle Bowman a las 13:30 horas en el evento La Fed escucha en Chicago. A las 8:00 horas se darán a conocer los datos de las ventas de viviendas existentes en Estados Unidos y el indicador de manufactura de la Reserva Federal de Richmond de agosto.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.89 y 17.09 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años gana 0.6 puntos base, ubicándose en 4.34%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años ganan 2 puntos base, ubicándose en 9.48%.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 17.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.12% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.0159 a 1 mes, 17.5057 a 6 meses y 18.0588 pesos por dólar a un año.