El peso inicia la sesión mostrando una apreciación de 0.17% o 2.9 centavos y cotizando alrededor de 17.12 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.1745 y un mínimo de 17.1167 pesos por dólar. La apreciación del peso se debe a que en Estados Unidos se publicó la encuesta ADP de empleo de enero, mostrando la creación de 107 mil posiciones laborales, muy por debajo de la expectativa del mercado que anticipaba la creación de 146 empleos y cayendo desde los 158 mil empleos reportados en diciembre. Al interior, destacó la creación de empleo en los sectores: ocio y hospitalidad (+28 mil), comercio, transporte y servicios básicos (+23 mil), construcción (+22 mil) y educación y servicios de salud (+17 mil). Por otro lado, el sector de información fue el único que mostró una caída en enero de 9 mil empleos.

También hay señales de debilidad en el mercado inmobiliario, pues el índice de solicitudes de hipotecas MBA mostró una caída semanal de 7.2%, siendo la primera disminución en el año después de 3 semanas consecutivas al alza. Los indicadores económicos consistentes con una desaceleración económica alimentan la especulación de que la Reserva Federal podría recortar la tasa de interés en la primera mitad del año, debilitando al dólar.

Bajo este contexto, el dólar estadounidense pierde 0.03% de acuerdo con el índice ponderado y cae por cuarta sesión consecutiva, en las que acumula un retroceso de 0.21%. Por su parte, en el mercado cambiario se observa un desempeño mixto. Las divisas que más se deprecian hoy son: el dólar taiwanés con 0.45%, la corona checa con 0.44%, el won surcoreano con 0.39%, el dólar australiano con 0.15% y el ringgit de Malasia con 0.12%. Las divisas más apreciadas hoy son: el rand sudafricano con 0.66%, el shekel israelí con 0.55%, el florín húngaro con 0.50%, el zloty polaco con 0.48% y la corona sueca con 0.38%.

A pesar del retroceso del dólar, se observa poca volatilidad en el mercado cambiario, ya que se encuentra a la espera de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal hoy a las 13:00 horas. Se espera que los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) mantengan la tasa sin cambios entre 5.25% y 5.50%, pero serán relevantes los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell y el tono del comunicado.

Asimismo, hoy serán relevantes los anuncios de política monetaria de Colombia a las 12:00 horas, de Chile a las 15:00 horas y de Brasil a las 15:30 horas.

En noticias relevantes, en China el gobierno publicó el PMI manufacturero oficial, que subió de 49.0 puntos en diciembre a 49.2 puntos en enero. A pesar del incremento, el indicador se ubicó por debajo del umbral de expansión de 50 puntos. Lo anterior significa que la industria manufacturera de ese país sigue en contracción, a pesar de los esfuerzos del gobierno para impulsar la economía. El indicador no manufacturero que mide la actividad de la construcción y servicios aumentó a 50.7 puntos desde 50.4 de diciembre. Por lo anterior, los principales índices accionarios de China cerraron la sesión con pérdidas con el Hang Seng de Hong Kong y el CSI 300 de Shanghái cayendo 1.39% y 0.91%, respectivamente.

En el resto de los mercados de capitales se observan resultados mixtos, mientras el mercado espera la decisión de la Fed. El FTSE 100 de Inglaterra sube 0.10%, el CAC 40 de Francia gana 0.05% y el DAX alemán pierde 0.13%. Por su parte, en el mercado de futuros de Estados Unidos, el S&P 500 cae 0.45%, el Nasdaq 100 pierde 1.03% y el Dow Jones gana 0.12%. La caída en el Nasdaq y S&P 500 se debe a que las ganancias del cuarto trimestre de algunos gigantes tecnológicos como Microsoft Corp., Alphabet Inc. y Advanced Micro Devices Inc, se ubicaron por debajo de las expectativas del mercado.

Los datos débiles de China, principal consumidor de commodities del mundo, llevaron a que el petróleo WTI inicie la sesión perdiendo 1.16%, cotizando en 76.92 dólares por barril. Entre los metales industriales también se observan pérdidas, pues el precio del aluminio cae 0.13%, el zinc 0.62% y el níquel 0.96%.

En cuanto a noticias de Europa, se publicó la inflación preliminar de Francia, la cual se ubicó en una tasa anual de 3.1% en enero, por debajo de la expectativa de 3.3% y desacelerándose desde 3.7% en diciembre. Esta es la menor tasa desde enero del 2022, antes de la invasión de Rusia a Ucrania. A tasa mensual la inflación de Francia se ubicó en -0.2% (expectativa 0.0%). La inflación armonizada de Francia se ubicó en 3.4% anual, desacelerándose desde 4.1% en diciembre.

En Alemania la inflación preliminar se ubicó en una tasa anual de 2.9% en enero, desacelerándose desde el 3.7% de diciembre y siendo su menor tasa desde junio del 2021. A tasa mensual la inflación se ubicó en 0.2%. La inflación armonizada de Alemania se ubicó en 3.1% anual, desacelerándose desde 3.8% en diciembre. Los datos de menor inflación en Francia y Alemania, en conjunto con la publicación del PIB de la Eurozona que muestra un estancamiento, se suma a la especulación de que el Banco Central Europeo puede comenzar a recortar las tasas de interés tan pronto como en abril. Bajo este contexto, el mercado se mantendrá a la espera de la publicación de la inflación de la Eurozona mañana jueves 1 de febrero.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.07 y 17.22 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 1.5 puntos base, ubicándose en 4.01%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años sube 0.3 puntos base, ubicándose en 9.31%.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.77% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.2166 a 1 mes, 17.6553 a 6 meses y 18.1856 pesos por dólar a un año.